目次
1. 共和党政権下での暴落パターンと周期
共和党政権時に米国経済が暴落する傾向は以下のような周期で発生している：
| 年代 | 事件 | 影響 |
|---|---|---|
| 1987年 | ブラックマンデー | 株価が1日で22%暴落 |
| 2000年 | ITバブル崩壊 | ナスダック指数がピークから78%下落 |
| 2008年 | リーマンショック | S&P500が50%以上下落、金融危機 |
| 2020年 | コロナショック | 株価急落、FRBが大規模金融緩和 |
次回の大暴落は、**過去の暴落周期（7～10年）**を考慮すると、2025年前後に発生する可能性が高い。
現在のリスク要因
- 金利高止まり：FRBは高金利を維持し、金融引き締めが続く。
- 債務問題：米国の財政赤字が拡大し、債務上限問題が再燃。
- AIバブル：NVIDIAを中心とするAIブームが過熱。
- 中国経済減速：不動産市場低迷が続き、世界経済に影響。
2. 2025年のドル円暴落シナリオ
現在（2024年1月）のドル円は145〜150円台を推移。
暴落のシナリオとして、以下の要因が考えられる。
ファンダでの売買はしませんが、それによる急激な動きは常に想定しながら、ロウソク足ペアを確認してください。
- 米国景気後退（リセッション） → FRBが利下げ、ドル売り
- 米国債市場の崩壊 → 投資家のリスク回避で円買い
- 日本の金融政策変更 → 日銀のYCC終了・利上げ
想定価格シナリオ
| シナリオ | ドル円レート |
|---|---|
| FRBが利下げ（ソフトランディング） | 130〜140円 |
| 米国景気後退（ハードランディング） | 110〜120円 |
| 金融危機発生（リーマン級） | 90〜100円 |
3. NVIDIA下落とAIバブル崩壊
現在のNVIDIAのPSR（株価売上比率）は約26倍と過熱状態。
AIバブル崩壊の引き金となるのは以下の要因。
- 米国景気後退 → 企業のIT投資減少
- 金利高止まり → 成長株にとって逆風
- 半導体供給過多 → 在庫増加、価格下落
想定価格シナリオ
| シナリオ | NVIDIA株価（現在：約700ドル） |
|---|---|
| 調整（正常化） | 400〜500ドル |
| バブル崩壊（ITバブル級） | 250〜350ドル |
| 金融危機発生（リーマン級） | 150〜250ドル |
4. AIバブル崩壊後の仮想通貨暴落
現在の仮想通貨市場（ビットコインを中心とする）はAIバブルと強く連動している。
- NVIDIA暴落 → AI投資の巻き戻し → 仮想通貨の投資需要減少
- リスクオフ → 株式市場の暴落時、仮想通貨売り加速
- 米国規制強化 → 仮想通貨ETF承認後の「Sell the news」
想定価格シナリオ
| シナリオ | ビットコイン価格（現在：約43,000ドル） |
|---|---|
| 調整（正常化） | 30,000〜35,000ドル |
| バブル崩壊（2022年級） | 20,000〜25,000ドル |
| 金融危機発生（リーマン級） | 10,000〜15,000ドル |
半減期から既に仕込んでいる方も多いようです。
ピーク前に下落してから、拾っていくシナリオが理想ですね。
長期的な視点でのポイント
- ビットコインは過去10年間で、80%以上の暴落を4回経験している
- 過去の暴落からの回復: ビットコインは暴落を繰り返しながらも、数年単位で見れば過去最高値を更新し続けている
- 市場サイクル: 約4年ごとに起こる「半減期」が価格の上昇トリガーとなる傾向がある
- 規制と市場成熟: 暴落の要因の多くは規制強化や市場の過熱感によるものだが、回復時には新たな投資家や技術革新が市場を押し上げる
ビットコイン市場は極端なボラティリティを持つため、短期的な暴落は避けられませんが、長期的に見れば成長を続けてきたことが歴史的に示されています。
5. 金価格の上昇シナリオ
金（ゴールド）は「安全資産」として金融危機時に上昇しやすい。
- ドル安・インフレ加速 → 金の実質価値が上昇
- 中央銀行の金買い → 中国・ロシアが金準備を増加
- リスクオフ（金融危機） → 株・仮想通貨から金へ資金流入
想定価格シナリオ
| シナリオ | 金価格（現在：約2,000ドル/オンス） |
|---|---|
| FRB利下げ（穏やかな上昇） | 2,200〜2,400ドル |
| リスクオフ発生（急騰） | 2,500〜3,000ドル |
| 金融危機発生（史上最高値更新） | 3,500〜5,000ドル |
結論：2025年の市場シナリオまとめ
- ドル円 → 米国景気後退 or 金融危機なら110円以下も
- NVIDIA・AI関連株 → バブル崩壊で50%以上の下落リスク
- 仮想通貨（BTC） → リスクオフ局面で10,000ドル台へ
- 金（ゴールド） → 安全資産として上昇し、3,000〜5,000ドル視野
想定するべきシナリオ
- FRBが2025年に利下げ開始 → ドル円120円台
- NVIDIA・AI関連株が50%下落 → バブル崩壊
- ビットコインは30,000ドル割れ → 仮想通貨市場の急落
- 金が上昇し、2,500〜3,000ドルへ
戦略的な資産配分
- リスク回避：金・米国債・現金（円）を多めに
- 投資機会：NVIDIA・BTCが暴落後の買い場を狙う
2025年は**「大暴落の年」になる可能性が高い**。警戒しつつ、リスク管理を徹底することが重要
デイトレの場合はストップ設定を忘れないことが必須です。
経済の予測不能性が高まる中、大切なのは「暴落」の予測ではなく、急激な変化に適応する力を養うことです。市場の大幅な調整は、次の成長の契機となることも多く、長期的視点で冷静に対応することが求められます。
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